Em 1997, o clube passou a disputar o Desafio Pistambu com a equipe campeã da Itália.

A temporada 1998-1999 teve altos ❤️ e baixos, com o rebaixamento para a BCN (Academia Nacional de Esportes) e o rebaixamento inédito.

Com isso, o clube foi ❤️ novamente rebaixado para a Segunda Divisão.

Em 1999, o clube voltou a disputar o Campeonato Paulista em um torneio disputado somente ❤️ pelo Palestra Itália com a equipe com o melhor resultado com 28 pontos.

O clube ficou em sexto lugar pelo segundo ❤️ tempo seguido.